1. 상대강도지수 (RSI, Relative Strength Index)
가격변동 중 상승의 강도를 나타내는 것으로서, 일정한 기준으로 그 기간의 가격변동액 중 상승액이 어느 정도 비중을 차지하고 있느냐를 나타내는 지표
$RSI = {AU\over{AU+AD}}×100$
- AU : 일정 기간 동안 주가상승액의 평균
- AD : 일정 기간 동안 주가하락액의 평균
1.1 RSI의 의미
일반적인 해석
- RSI ↑ → 강세시장
- RSI ↓ → 약세시장
초과매수(매도) 판단
- RSI가 지나치게 높을 경우 → 과다매수 상태
- RSI가 지나치게 낮을 경우 → 과다매도 상태
1.2 RSI를 이용한 일반적인 매매기법
- 상대강도지수 > 70 → 매도신호
- 상대강도지수 < 30 → 매수신호
2. 투자심리도 (Psychological level)
투자심리도란 : 일정기간을 대상으로 주식의 인기, 즉 과열 및 침체의 정도를 파악하는 지표
투자심리도 = $(N일간의 전일대비 상승일수)/N × 100$(%)
투자심리도를 이용한 매매기법
- 투자심리도 > 75% → 매도시점
- 투자심리도 < 25% → 매입시점
- 대용기법 : 투자심리도가 75% 이상에서 그 이하로 내려가는 시점을 매도시점으로, 25% 이하에서 그 이상으로 올라가는 시점을 매입시점으로 선정
3. 이격도 (Disparity Index)
당일의 주가 수준과 이동평균선 간의 간격을 의미하는 것으로서, 당일의 주가를 이동 평균 주가로 나눈 비율
이격도 = 주가 ÷ 이동평균 × 100
이격도를 이용한 매매기법
- 이격도 계산시 사용된 이동평균선의 유형과 주식 가격의 추세에 따라 달리 적용
- 단기 이동평균선을 사용하는 경우
- 상승추세 : 98% 이하 → 매수신호 / 106% 이상 → 매도신호
- 하락추세 : 92% 이하 → 매수신호 / 102% 이상 → 매도신호
- 장기 이동평균선을 사용하는 경우
- 상승추세 : 98% 이하 → 매수신호 / 110% 이상 → 매도신호
- 하락추세 : 88% 이하 → 매수신호 / 104% 이상 → 매도신호
※ 실제 주식 투자에서 이격도는 주식 종목에 따라 사용상 차이가 있으므로 종목 별로 매매 시점을 위한 이격도 수준을 찾는 것이 중요함
4. 필터기법 (Filter rule)
주식 가격이 일정 기간 동안 최저 가격에서 일정 비율 이상으로 상승하면 매입하고, 반대로 최고가격에서 일정비율 이하로 하락하면 자동적으로 매도하는 투자기법
필터(filter) : 주식의 매입과 매도를 결정하는 일정한 비율의 상승폭 혹은 하락폭 (금액 혹은 비율로 표현)
필터기법의 장/단점
- 필터기법은 투자자의 입장에서는 분석이 용이하고 투자 시점을 간단히 포착 가능할 수 있음
- 필터의 크기를 결정하는 데 있어서 객관적인 기준이 없고 주관적인 경험에 의존할 수밖에 없다는 단점
# 정리하기
기타의 기술적 분석에서 빈번하게 사용되는 지표에는 상대강도지수, 투자심리도, 이격도, 필터기법이 등이 있다. 이 중 이격도는 당일의 주가수준과 이동평균선 사이의 간격을 의미하며, 당일의 주가를 이동평균 주가로 나눈 비율로 측정된다. 주가수준과 이동평균선간의 간격이 어느 정도 떨이지면 주가는 그 간격을 줄이려는 경향이 있으므로, 이를 투자에 이용하려는 기법이다.
방송대 경제학과, 재테크와 금융투자 - 강의 노트 정리
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