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[포트폴리오] 워렌버핏 포트폴리오, 기관/대가들의 종목 확인 (13F) 미국에 증시에 1억 달러(한화 1,170억) 이상 투자 자산/주식을 보유한 기관 및 투자자들은 증권거래위원회(SEC)에 분기별로 "Form 13F" 매매 내역 보고서 제출을 필수로 해야한다. 13F 보고서는 모든 투자 포지션을 공개해야 하며, 포트폴리오에 포함된 미국 상장주식수(ETF 포함)와 종목코드를 표기해야 하고 보고서 제출 의무는 모든 IB(투자은행), 보험회사, 헤지펀드, 연기금, 기관 및 개인투자자 등 예외 없이 제출해야 한다. 매 분기 종료 후 45일 이내에 SEC에서 "Form 13F"를 제출해야 하고, 13F 공시는 일반인에게 공개된다. 이 보고서를 일반인이 쉽게 볼 수 있도록 정리해서 공개하는 사이트(whalewisdom)를 통해 기관 및 투자 대가들의 포트폴리오를 볼 수 있다. ※ 주..
[주식 종목 분석] EV/EBITDA 의미 해석과 계산 방법 EV (Enterprise Value) - 기업 가치 (기업의 시장가치 지표) - 기업 매수자가 매수 시 지급해야 하는 금액 - 시가총액 + 순차입금 = 시가총액 + (총차입금-현금성자산) EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - 순이익 (세전영업이익) - 영업이익(EBIT) + 감가상각비(DA) - 이자비용 (Interests), 법인세(Taxes), 감가상각비용(Depreciation & Amortization)을 빼기전 영업 이익으로, 손익계산서의 항목(당기순이익, 이자비용, 세금)에 감가상각비를 더함 더 정확히 기업의 현금흐름을 파악하려면 재무제표/현금흐름표를 확인해야 하나, 증권사나 IB(투자은행)들은 E..
[주식 종목 분석] 'PER, PBR, EPS, BPS, ROE' 의미 해석과 계산 방법 EPS, PER, BPS, PBR, ROE 용어 요약 (한눈에 보기) [관련글] 기업가치 평가 방법 ☞ 기업가치평가 (Valuation) 방법 EPS 주당 순이익 (Earning Per Share, 株當純利益) - 기업의 순이익(당기순이익)을 유통주식수로 나눈 수치 - 1주당 얼마의 이익을 냈는지를 나타내는 지표 (기업의 수익성을 비교해보기 좋음) - EPS가 높을수록 배당여력이 크다는 의미로 주가에 좋은 영향 - 기업 예상 주가 계산 : 예상 EPS × PER PER 주가수익비율 (Price earning ratio, 株價收益率) - 주가와 EPS(주당 순이익)을 비교하는 지표 - 주가가 그 회사 1주당 수익의 몇 배가 되는지를 알 수 있음 - 1주당 주가를 EPS로 나눈 값. 다만 더 간단하게 시가총..
[전설로 떠나는 월가의 영웅] 주식투자에서 상식으로 성공하는 법 린치의 법칙(Lynch Law) : 린치에게 좋은 일이 생기면 시장이 하락한다 1944년 1월 19일 - 린치가 태어나던 날 → 다우지수 하락 (병원에 있던 주간에 더 하락) 1968년 5월 11일 - 군 복무 중 결혼 및 1주일간 신혼여행 → 기간 중 다우지수 13.93포인트 하락 1969년 - 한국 복무를 마치고 정규직 애널리스트로 미국 피델리티에 복귀 → 여지없이 주식시장 급락 1974년 - 부소장에서 연구소장으로 승진 → 다우지수 3개월간 250포인트 하락 1977년 5월 - 피델리티 마젤란 펀드 담당 → 다우지수 5개월간 하락 899 -> 801 1987년 여름 - 출판사와 책 출간 합의 및 경력이 절정이던 시점 → 두 달 동안 1,000포인트 하락 # 머리말_아일랜드 여행기 10월에 얻은 교훈..
9월 연준 'FOMC 경제 전망' 전문 번역 및 해석 (2021-09-22) 'FOMC 경제 전망' 전문 번역 및 해석 (2021년 9월) 출처 : federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcprojtabl20210922.htm FOMC 경제전망 자료 다운로드 : 요약 : FOMC 경제전망 (2021년 9월 기준) '21년 미국 GDP 성장률 전망 조정: (기존) 7.0% → (변경) 5.9% '21년 인플레이션(물가상승률) 전망 인플레이션 (PCE inflation) 전망치 조정: (기존) 3.4% → (변경) 4.2% 근원 소비자 물가지수 (CPI; Core PCE inflation) 전망치 조정: (기존) 3.0% → (변경) 3.7% '21년 실업률 전망 조정: (기존) 4.5% → (변경) 4.8% 금리인상은 2022년부터 진행하겠다는 입장이 다..
9월 연준 FOMC 성명서 전문 번역 및 요약 (2021-09-22) FOMC 성명서 전문 번역 (2021년 9월) 요약 기준금리 0~0.25% 동결 양적 완화(자산 매입 속도) 현재 수준 유지 : 최소 월 800억 달러(95조원) 미국 국채 매입, 월 400억 달러(47조원) 주택담보증권 매입 인플레이션이 2%를 약간 웃도는 수준이나 당분간 유지시켜 장기적 인플레이션 2% 목표를 달성할 것 경기가 나아지고 있으나 코로나 확산세도 계속되고 있으며, 상황이 나아지면 자산매입속도를 완화(테이퍼링) 할 것 기타 자료(점도표 등) 및 연준의장 기자회견 입장 요약 테이퍼링 시작: 11월 / 테이퍼링 종료: 22년 중순 (22년 6~7월경) '21년 미국 GDP 성장률 전망 조정: (기존) 7.0% → (변경) 5.9% '21년 인플레이션(물가상승률) 전망 인플레이션 (PCE inf..
[부자 아빠 가난한 아빠 2] '현금흐름 사분면'과 돈을 관리하는 7가지 방법 E 사분면 - 월급생활자 '안정' 또는 '혜택' 같은 단어를 말하는 것을 들으면 그 사람의 핵심이 어디에 있는지 알 수 있다. '안정'은 대개 두려운 감정에 대응할 때 사용되는 단어다. 두려움이 느껴질 때, E 사분면의 특성을 우세하게 지닌 사람들은 '안정의 필요'라는 표현을 자주 사용한다. 돈과 일자리에 관한 한, 많은 사람들이 재정적 불확실성에서 비롯되는 두려운 감정을 싫어하기 마련이다. 따라서 그들은 안정을 추구한다. '혜택' 이라는 단어는 사람들이 자세한 추가적인 보상을 원한다는 의미이다. 건강보험이나 연금 같은 확실하고 분명한 추가 보상 말이다. 간단히 말해, 그들은 안정감을 느끼고 싶어 하며 그것을 문서상으로 보장받기를 원한다. 불확실성은 그들을 행복하게 만들지 못한다. 그들을 행복하게 만드는..
[마진콜] 전 세계를 마비시킨 사상 최대의 금융 스캔들 (서브프라임 모기지 사태) 2008년 월스트리트, 전 세계 금융위기 하루 전 갑작스레 회사에 정리해고 바람이 불고, 리스크 관리 팀장 에릭도 퇴직 통보를 받게 된다. 에릭(Eric)은 그동안 자신이 분석하던 자료를 USB에 담아 MIT 박사 출신인 후배 피터(Peter)에게 넘기고 회사를 떠난다. 에릭이 분석하던, 회사의 리스크 모델로 파악하기 어려운 변동성을 파악해 회사의 손실 리스크를 분석하던 자료를 이어받아 분석한 피터는, 회사가 보유하고 있는 파생상품에 심각한 리스크가 있다는 것을 발견하고 이를 상부에 보고한다. 지난 3년 반 동안 여러 모기지 담보증권 (MBS, Mortgage Backed Securites) 상품을 결합해서 판매해 엄청난 수익을 올렸고, 회사의 자금의 상당 부분을 차지하고 있었고 레버리지 비율도 상당했다..

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