본문 바로가기

Financial Story/재테크 기본 이론

[제태크와 금융투자] ⑫-4 증권분석 - 기술적 분석: 이동평균선 분석

반응형

 

1. 이동평균선 분석 (moving average line analysis)

1.1 이동평균선 분석이란?

일정 기간 동안의 평균적인 주가 흐름을 확인하고, 이것이 현재 주가의 진행방향과 어떤 관계가 있는지를 분석함으로써 미래의 주가 움직임을 예측하는 방법

 

1.2 이동평균선 (moving average line) 이란?

일정 기간 동안 형성된 주가들의 평균값들을 선으로 연결하여 나타낸 것

이동평균값 : $MA_t = {P_t + P_{t-1}+ ... + P_{t-(N-1)}\over{N}}$

  • $MA_t$ : t 시점에서 N일간의 이동평균값
  • $P_{t-k}$ : t-k 시점에서의 주가 (k=0, 1, ..., N-1)

 

2. 이동평균선의 특징

  • 이동평균선은 주가가 연속적으로 변동하는 상황에서 주가의 흐름을 일관성 있게 제시할 뿐만 아니라 주가의 추세를 하나의 대표되는 값으로 나타냄
  • 절대적인 기준은 아니지만 5일과 20일 이동평균선은 단기, 60일 이동평균선은 중기, 120일 또는 200일 이동평균선은 장기 이동평균선으로 분류
  • 이동평균선에는 기간의 개념이 포함되어 있어 기간별로 서로 다른 특징을 지님
  • 단기 이동평균선은 중/장기 이동평균선에 비하여 시장 가격에 민감하므로 후행성(time lag)을 줄일 수 있으나 추세 반영에 있어서 정확성이 떨어진다는 한계 지님
  • 이동평균선 분석에서는 한 종류의 이동평균선 만을 사용하기보다는, 단기, 중기, 장기 이동평균선을 함께 이용하는 것이 효과적임

 

3. 이동평균선을 이용한 매매기법

3.1 지지선과 저항선 분석

  • 지지선 : 가격하락을 주도하던 매도세를 충뷴히 극복할 수 있을 정도로 매수세가 강해져 추가 하락을 저지해주는 시장가격 수준 (주가흐름에서 나타난 저점과 저점을 연결한 직선)
  • 저항선 : 지지선의 반대 개념으로 시장 가격이 일정 수준에 도달하면 매도세가 매수세를 압도하여 추가 상승을 저지하는 수준 (주가흐름에서 나타난 고점과 고점을 연결한 직선)
  • 저항선은 하락 추세에서, 지지선은 상승 추세에서 형성되며 이러한 저항선과 지지선은 추세선의 역할도 함
  • 기존의 저항선 및 지지선 돌파시 추세 전환의 신호로 볼 수 있음 (기존의 저항선은 지지선, 기존의 지지선은 저항선의 역할을 함)

이동평균선 분석, 지지와 저항 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)
이동평균선 분석, 지지선과 저항선 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)

 

3.2 배열도 분석

  • 정배열 전환 : 주가 상승 추세로 전환 → 매수 신호
  • 역배열 전환 : 주가 하락 추세로 전환 → 매도 신호

이동평균선의 배열 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)

 

3.3 추세 분석

  • 추세 : 주가의 일관된 움직임을 보이면서 고점과 저점을 형성하는 것
  • 상승추세선 : 상승 장세에서 저점과 저점을 연결한 선 → 지지선
  • 하락추세선 : 하락 장세에서 고점과 고점을 연결한 선 → 저항선

이동평균선 추세분석, 상승추세선과 하락추세선 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)

 

# 참고자료 : How to Use a Moving Average to Buy Stocks

이동평균 매매법, How to Treade Moving Averages - Part 1 (Youtube : Trading 212)
이동평균 매매법, How to Treade Moving Averages - Part 2 (Youtube : Trading 212)

 

# 정리하기

이동평균선이란 일정기간 동안 형성된 주가들의 평균값들을 선으로 연결하여 나타낸 것으로, 과거 평균적 거래정보를 제공한다. 대표적으로 5, 20, 60, 120, 200일 이동평균선이 있고, 이 중 5, 20일 이동평균선은 단기 이동평균선, 60일 이동평균선은 중기이동평균선, 120 또는 200일 이동평균선은 장기이동평균선이라 한다. 이동평균선을 이용한 매매기법에는 지지선과 저항선분석, 배열도 분석, 추세분석이 있다.

 

방송대 경제학과, 재테크와 금융투자 - 강의 노트 정리

 

반응형