본문 바로가기

암묵지

(490)
[전설로 떠나는 월가의 영웅] 주식투자에서 상식으로 성공하는 법 린치의 법칙(Lynch Law) : 린치에게 좋은 일이 생기면 시장이 하락한다 1944년 1월 19일 - 린치가 태어나던 날 → 다우지수 하락 (병원에 있던 주간에 더 하락) 1968년 5월 11일 - 군 복무 중 결혼 및 1주일간 신혼여행 → 기간 중 다우지수 13.93포인트 하락 1969년 - 한국 복무를 마치고 정규직 애널리스트로 미국 피델리티에 복귀 → 여지없이 주식시장 급락 1974년 - 부소장에서 연구소장으로 승진 → 다우지수 3개월간 250포인트 하락 1977년 5월 - 피델리티 마젤란 펀드 담당 → 다우지수 5개월간 하락 899 -> 801 1987년 여름 - 출판사와 책 출간 합의 및 경력이 절정이던 시점 → 두 달 동안 1,000포인트 하락 # 머리말_아일랜드 여행기 10월에 얻은 교훈..
[부자 아빠 가난한 아빠 2] '현금흐름 사분면'과 돈을 관리하는 7가지 방법 E 사분면 - 월급생활자 '안정' 또는 '혜택' 같은 단어를 말하는 것을 들으면 그 사람의 핵심이 어디에 있는지 알 수 있다. '안정'은 대개 두려운 감정에 대응할 때 사용되는 단어다. 두려움이 느껴질 때, E 사분면의 특성을 우세하게 지닌 사람들은 '안정의 필요'라는 표현을 자주 사용한다. 돈과 일자리에 관한 한, 많은 사람들이 재정적 불확실성에서 비롯되는 두려운 감정을 싫어하기 마련이다. 따라서 그들은 안정을 추구한다. '혜택' 이라는 단어는 사람들이 자세한 추가적인 보상을 원한다는 의미이다. 건강보험이나 연금 같은 확실하고 분명한 추가 보상 말이다. 간단히 말해, 그들은 안정감을 느끼고 싶어 하며 그것을 문서상으로 보장받기를 원한다. 불확실성은 그들을 행복하게 만들지 못한다. 그들을 행복하게 만드는..
[마진콜] 전 세계를 마비시킨 사상 최대의 금융 스캔들 (서브프라임 모기지 사태) 2008년 월스트리트, 전 세계 금융위기 하루 전 갑작스레 회사에 정리해고 바람이 불고, 리스크 관리 팀장 에릭도 퇴직 통보를 받게 된다. 에릭(Eric)은 그동안 자신이 분석하던 자료를 USB에 담아 MIT 박사 출신인 후배 피터(Peter)에게 넘기고 회사를 떠난다. 에릭이 분석하던, 회사의 리스크 모델로 파악하기 어려운 변동성을 파악해 회사의 손실 리스크를 분석하던 자료를 이어받아 분석한 피터는, 회사가 보유하고 있는 파생상품에 심각한 리스크가 있다는 것을 발견하고 이를 상부에 보고한다. 지난 3년 반 동안 여러 모기지 담보증권 (MBS, Mortgage Backed Securites) 상품을 결합해서 판매해 엄청난 수익을 올렸고, 회사의 자금의 상당 부분을 차지하고 있었고 레버리지 비율도 상당했다..
[오징어 게임] 목숨을 건 데스 게임, 상금 456억 원 최후의 승자 (결말, 줄거리) (* 줄거리와 결말이 포함되어 있습니다) 게임에 참여하시겠습니까? 갖가지 이유로 많은 빚을 지고 현실의 삶이 지옥보다 못한 사람들에게 기회가 찾아왔다. 딱지치기 게임을 해서 이기면 10만 원을 주는 단순한 게임을 통해, 더 큰 게임에 참여할 동기와 현실의 반전을 꿈꾸는 이들이 456명이 특별한 게임에 참여했다. 이혼 후 노모와 함께 살며 빚을 갚을 재간이 없어 신체포기 각서까지 썼던 기훈(이정재)도 고민 끝에 스스로 이 게임에 참여했다. 그러나 게임에 참여한 이들은 첫 번째 게임을 마치고 무시무시한 상황을 인지하고 패닉에 휩싸인다. 말 그대로 약육강식, 탈락하면 사망하는 처절한 생존 게임이었다. 참가자들의 합의를 통해 게임을 중단시키고 다시 현실에 복귀했지만, 시궁창 같은 현실과 상금 456억 원에 눈이..
[투자의 상대성 원리] 이제, 가난해지지 않기로 했다 최근 경제 유뷰트 방송을 보다가 저자의 투자 철학에 대해 알게되었고, 이를 기반으로 저자가 집필한 첵, 「투자의 상대성 원리」에 대해 관심이 생겨 찾아 읽었다. 얇은 책으로 가볍게 읽고 소화하기도 쉽다. 책에서 소개하는 주요 개념 중에 가장 중요한 이야기는, 단순히 현금을 보유하고 투자를 하지 않는 것은 중립 포지션이 아니라 가격 하락(숏 포지션)에 배팅한다는 것을 강조하고 있다. 또 인덱스(시장 지수)를 기반으로 한 패시브 투자를 일정 비율로 가져가는 것이 위험에 대한 대비가 가능하고 시장의 성장률 만큼 수익률을 기대할 수 있다. 시장과 디커플링되는 투자의 비율이 높은 것은 위험관리 측면에서 좋지 않다. 마지막으로 개인의 재무상태표/손익계산서를 한번 작성해보고, 내가 어떤 포지션을 취하는 투자를 하고 ..
[검은돈(Dirty Money)] Season2. EP05 - 포인트 컴포트 (Point Comfort) 포모사 플라스틱 그룹 (Formosa Plastic Corp) 대만을 대표하는 재벌 그룹으로, 1954년 플라스틱 산업 유한 회사로 설립된 후, 1957년 포모사 플라스틱 주식회사로 사명 변경. 대만에서 가장 큰 민간 기업 중 하나로 '대만의 삼성'격인 재벌 그룹. 플라스틱, 석유 정제, 석유 화학, 운송, 엔지니어링 등의 사업영역을 영위 중 포모사와 포인트 컴포트 (Point Comfort, TX) 1980년대 미국에 처음 진출, 텍사스 캘훈 카운티 포인트 컴포트(Point Comfort)에 작은 PVC 공장 설립 당시 포모사가 포인트 컴포트에 설립한 공장은 PVC 수지를 생산하는 공장이었음 (PVC : 다른 플라스틱 제품의 원재료로 쓰이는 입자 형태) 포인트 컴포트는 지역 경제 발전을 위한 일자리 창..
[검은돈(Dirty Money)] Season2. EP04 - 검은 황금 (Dirty Gold) 코카인-불법 금 돈세탁 과정 코카인 판매 라틴 아메리카 → 멕시코 → 미국 전역 → (판매 대금) → 마이애미로 통합 금 판매 코카인 판매대금을 페루로 밀수 → 밀수한 돈으로 불법 금 구매 → 페루에 유령회사 설립 → 유령회사에서 미국 제련소로 금 판매 → 미국 제련소에서 금 대금을 유령회사 은행 계좌에 송금 불법 금 채광으로 인한 페루의 어두운 면 페루 라팜파 지역은 임자 없는 땅으로 불법 광업의 중심지 국립 보호구역 끝자락에 있기 때문에 불법 광업이 금지되어 있고, 금을 캐는건 불법이나 사람들은 돈을 벌기 위해 안데스 산맥에 찾아들고, 어떤 곳에서는 마약 카르텔과 범죄 조직이 광산을 운영함. 페루의 광부들은 불법 금 채굴로 인해 착취되고 있음 광부 1명의 한 달 금 추출량 = 1,757g ≒ 74,1..
[검은돈(Dirty Money)] Season2. EP03 - 슬럼로드 밀리어네어 (Slumlord Millionaire) 재러드 쿠슈너는 도널드 트럼프 전 미국 대통령 사위로, 백악관 선임 고문직(Senior advisor to the President)을 수행했다. 이방카 트런프와는 2009년 결혼했다. 쿠슈너는 아버지인 찰스 쿠슈너 때부터 부동산 개발업으로 큰돈을 벌었으며, 쿠슈너 컴퍼니는 뉴욕시 불법 아파트 건물 임대업을 통해 세입자들을 괴롭히는 걸로 밝혀졌다. 뉴욕시도 한국과 유사하게 세입자를 보호하기 위한 임대차 보호법 두 가지가 있는데, 세입자를 보호하기 위한 임대료 인상 제한과 임대 연장을 보장하는 제도이다. 쿠슈너 컴퍼니는 낡은 아파트를 리모델링해서 임대료 수익을 높이기 위해, 기존 세입자들을 공사로 괴롭히는 방식(한밤중에 공사를 하거나 석면, 납 등에 노출된 공사를 시도 때도 없이 수행하는 등)이나 수리를 ..
[검은돈(Dirty Money)] Season2. EP02 - 정상의 책임 (The Man at the Top) 1MDB 스캔들이란? - 1MDB 스캔들 (위키피디아) : https://en.wikipedia.org/wiki/1Malaysia_Development_Berhad_scandal '1MDB 스캔들'은 말레이시아 전 총리인 나집 라작이 2009년 취임 후 설립한 국영투자기업 말레이시아개발유한공사(1MDB)와 관련된 부패 스캔들이다. 채권을 발행해 외국 자본을 유치한 돈으로 경제개발사업을 하겠다는 목적으로 설립되었다. 하지만 1MDB 발행 채권으로 모은 돈을 총리와 측근들이 횡령했고, 2015년 1MDB의 부채 13조원이 드러나며 밝혀졌다. 이 과정에서 골드만삭스는 2012~13년 65억달러 상당의 1MDB 채권을 발행해 자금 유치를 하고 6억 달러의 (보통의 20배가 넘는) 수수료를 챙겼고, 후에 기소되어..
[검은돈(Dirty Money)] Season2. EP01 - 고장 난 마차 (The Wagon Wheel) 웰스 파고 (Wells Fargo) - 미국의 4대 은행 중 하나 (미국 4대 은행 : 뱅크오브아메리카, JP모건 체이스, 씨티은행, 웰스파고) - 헨리 웰스(Henry Wells)와 윌리엄 파고(William Fargo)가 1852년 캘리포니아 골드러시로 인해 활성화된 은행 및 특송업무 취급 목적으로 설립 웰스파고 유령 계좌 스캔들 (Wells Fargo Fraud Account Scandal) 2002~2016년에 이르기까지 고객 동의를 받지 않고 수백만개의 유령계좌를 개설한 사건 (위키피디아 참고) - Wells Fargo의 교차판매 (Cross-selling) 전략 동일 고객에게 다양한 은행 상품을 판매하는 영업전략으로 웰스파고의 상징 은행 계좌, 신용카드, 모기지 대출, 보험 등 다양한 금융 상..
[검은돈(Dirty Money)] Season1. EP06 - 위대한 거짓말쟁이 (The Confidence Man) We will make America Great Again ! 미국을 다시 위대하게 만들 겁니다 Donald Trump has been party to over 4000 lawsuits, involving every area of his business empire. Since becoming President, he has been sued over 130 times. 도널드 트럼프가 관여된 소송은 4천 건 이상으로 사업 전 분야에 걸쳐 제기되었다. 대통령 당선 후 제기된 소송은 130건이다. By the early 1990s, The Trump Organization was facing over $3 billion of debt. The Taj Mahal, Trump Castle, and Trump ..
[검은돈(Dirty Money)] Season1. EP05 - 메이플 시럽은 누가 훔쳤을까 (The Maple Syrup Heist) So, they call Quebec the Saudi Arabia of maple syrup, and the Federation is essentially OPEC. It's a legal cartel that is employing strict, strict, strict control with the total goal of keeping prices stable. 퀘벡은 메이플시럽계의 사우디아라비아고 연합은 OPEC 이라고들 해요. 업계를 매우 강력하게 통제하는 합법적 카르텔입니다. 궁극적인 목표는 가격 안정화고요. There's an enforced quata that tells producers how much maple syrup they can make in any season. So, i..
[검은돈(Dirty Money)] Season1. EP04 - 카르텔 은행 (Cartel Bank) Just this year... between January and July, 10,000 people have been murdered in Mexico by the drug cartels. - Anabel Hernández 올해에만 1월~7월 사이 멕시코에서 1만 명의 사람이 마약 카르텔의 손에 살해당했습니다. How Cartels Make Dirty Money Clean (source : youtube - Pablito's Way) Moving drug is easy. Moving and laundering the money is the hard part. You get the drugs up here and then all those drugs change hands, and American co..
[EBS 다큐프라임] 자본주의 - EP05 국가는 무엇을 해야 하는가 행복은 어느 사회에서나 같습니다. 자신의 결정을 스스로 내리는 기회입니다. - 에릭 매스킨(Eric Maskin) - 2007년 노벨경제학상 수상자, 미국 프린스턴대학교 사회과학과 교수 행복이란 사람들의 삶이 계속 더 좋아지는 것입니다. - 로저 로웬스타인 (Roger Lowenstein) - 미국 칼럼니스트, 전 월스트리트 기자, 저서 「복지전쟁」 자본주의 사회에서 행복이란 즐기기에 충분한 돈을 벌 수 있는 행운을 누리는 것입니다. - 리처드 탈러 (Richard H. Thaler) - 미국 시카고대학교 경제학과 교수, 저서 「넛지」,「승자의 저주」 행복은 좋은 삶을 사는 것입니다. 자신이 믿는 가치에 따라 살 수 있죠. 돈과는 상관없습니다. - 데이비드 케이 존스턴 (David Cay Johnston..
[EBS 다큐프라임] 자본주의 - EP04 세상을 바꾼 위대한 철학들 1. 아담 스미스 (Adam Smith, 1723~1790) - 글래스고 대학 철학교수, 경제학의 아버지, 자본주의의 아버지 - 저서 : 「도덕감정론 (Theory of Moral Sentiments, 1759)」, 「국부론 (An Inquiry into the Nature and Causes of The Wealth of Nations, 1776)」 이기적인 존재인 인간이 어떻게 도덕적인 판단을 할 수 있는가? 18세기는 변화의 시대였습니다. 봉건주의(Feudalism)가 무너지고 현대 자본주의(Capitalism)가 막 시작되는 시기였죠. 영국에서는 산업혁명이 시작돼서 생산품이 폭발적으로 늘어났습니다. 그러자 물건을 팔 수 있는 더 넓은 시장이 필요해졌고, 자유무역이 활발해졌습니다. 이 시기에는 국가..
[EBS 다큐프라임] 자본주의 - EP03 금융지능은 있는가 1992년 「금융자율화 및 개방 시행 계획」 발표 - 금융시장 급속도로 개방 물밀듯이 밀려들어오는 외국 자본과 선진 금융 회사들의 휘황찬란한 금융 상품을 보면서 저는 깨달았습니다. 저축 만이 살 길이 아니구나. 하루가 다르게 변화는 통화량. 오르락내리락하는 환율. 그때마다 심하게 요동치는 주가. 금융 자본 위의 세상은 너무도 급박하게 변화무쌍하게 돌아가고 있었습니다. 은행(Bank)의 비밀 사실 이렇게 은행에서 펀드와 보험을 팔고 신용카드 발급까지 할 수 있게 된 건, 2000년에 제정된 「금융지주 회사법」 덕분이었습니다. 이 법은 한 해 전인 1999년 미국에서 제정된 「금융서비스현대화법(Gramm-Leach-Bliley Act)」에 영향을 받은 것입니다. 금융지주회사가 은행 외에 증권회사 즉 투자회사..
[빅쇼트(The Big Short)] 서브프라임 모기지 사태 실화 영화는 2008년 서브프라임 모기지 사태를 미리 꿰뚫어 본 4 집단의 이야기를 다루고 있다. 끊임없이 상승하던 부동산에 거품이 있다는 것을 발견하고, 부동산 가격 상승의 근간인 모기지론에 허술한 점이 많다는 것을 발견했다. 그래서 모두가 안전 자산이라 생각하던 부동산 시작 하락에 대응하는 상품을 개발하고 구매해서, 남들이 도박이라 비난하던 부동산 하락에 베팅한다. Actor (배우) Character (극중 인물) Real Life Person (실존 인물) Real Life Fund Company (실존 회사명) 스티브 카렐 Steve Carell 마크 바움 Mark Baum 스티브 아이즈만 Steve Eisman 프론트포인트 파트너스 (모회사 모건스탠리) Frontpoint Partners 라이언 고..
[EBS 다큐프라임] 자본주의 - EP02 소비는 감정이다 어렸을 때 습관이 된 소비는 어른이 된 이후에도 똑같이 반복됩니다. 오늘날 아이들이 부모의 구매 행동에도 영향을 주기 때문입니다. 조르기의 힘 (Pester Power) 이죠. - 마틴 린드스트롬 (브랜드 컨설턴트) - 마케터가 아이들에게 접근하는 건 아이들이 아니라 가족에게 영향을 주기 위해서입니다. - 댄 애리얼리 (미국 듀크대 경제학과 교수) - 성인 마케팅의 주요한 공격 대상은 바로 여성입니다. 여성 마케팅은 마케팅의 꽃이라 불립니다. 그만큼 여성들이 쉽게 사고 많이 산다는 말이죠. 여성이 감정적으로 훨씬 더 약하죠. 시청자들이 화낼 것 같아 두렵지만 소비에는 남성보다 여성이 더 나약합니다. 여성은 음식과 옷만 사지는 않습니다. 전자 제품, 자동차, 모든 범위의 상품을 구매하죠. 여기에 모순이 있..
[인사이드 잡(Inside Job)] It won't be easy, but something are worth fighting for The global economic crisis of 2008 cost tens of millions of people their savings, their jobs, and their homes. This is how it happened. 2008년 세계경제 위기로 수천만 명이 저축, 직업, 집을 잃었다. 그 엄청난 사건의 전모를 밝힌다. 2008년 9월 미국 리만브라더스의 파산 신청과 세계 최대 보험사 AIG의 몰락은 세계 경제를 흔들었다. 그 결과 세계경제는 침체되면서 전 세계는 수조 달러에 달하는 비용을 지불해야 했고 3천만 명 이 실직하면서 미국의 부채는 두 배가 됐다. 하지만 이건 사고가 아니었고 걷잡을 수 없는 금융업 팽창이 원인이었다. 1980년대부터 이어진 미국 금융업계의 성장은 심각하..
[EBS 다큐프라임] 자본주의 - EP01 돈은 빚이다 EBS 다큐프라임 자본주의 - EP01 돈은 빚이다 (1/7) 물가가 오르는 데는 수요와 공급의 법칙 말고 혹시 또 다른 이유가 있는 건 아닐까요? 물가가 계속 오를 수밖에 없었던 또 다른 이유가 있습니다. 바로 돈의 양이 많아졌기 때문입니다. 시중에 돌아다니는 돈. 즉, 통화량이 많아졌다는 뜻입니다. 지난 50년간 어떻게 돈의 양이 늘어났는지, 왜 물가는 오르기만 했는지... (중략) 시도 때도 없이 신문에 오르내리는 양적완화, 통화팽창 이런 말들이 무슨 뜻인지 이젠 아셔야 될 겁니다. ㄴEBS 다큐프라임 자본주의 EP01 돈은 빚이다 (1) EBS 다큐프라임 자본주의 - EP01 돈은 빚이다 (2/7) 은행은 예금 한도 내에서만 빌려주지 않습니다. 엘렌 브라운 (미국 공공은행연구소 대표/변호사) 내가..