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증권분석

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[제태크와 금융투자] ⑫-4 증권분석 - 기술적 분석: 이동평균선 분석 1. 이동평균선 분석 (moving average line analysis) 1.1 이동평균선 분석이란? 일정 기간 동안의 평균적인 주가 흐름을 확인하고, 이것이 현재 주가의 진행방향과 어떤 관계가 있는지를 분석함으로써 미래의 주가 움직임을 예측하는 방법 1.2 이동평균선 (moving average line) 이란? 일정 기간 동안 형성된 주가들의 평균값들을 선으로 연결하여 나타낸 것 이동평균값 : $MA_t = {P_t + P_{t-1}+ ... + P_{t-(N-1)}\over{N}}$ $MA_t$ : t 시점에서 N일간의 이동평균값 $P_{t-k}$ : t-k 시점에서의 주가 (k=0, 1, ..., N-1) 2. 이동평균선의 특징 이동평균선은 주가가 연속적으로 변동하는 상황에서 주가의 흐름을 일..
[제태크와 금융투자] ⑫-1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정 1. 기술적 분석 (Technical Analysis) 1) 기술적 분석이란? 과거의 주가나 거래량 등의 자료를 정형화하고 이를 분석하여 주가 변화의 추세를 찾아내고 미래 주가를 예측하는 방법 기술적 분석은 차트분석(chart analysis)이라고도 함 → 주식의 매매시점 파악에 유용한 정보 제공 2) 기술적 분석의 장점 기술적 분석은 기본적 분석에 비해 용이하고 간단하여 한눈에 알아볼 수 있음 기술적 분석은 주가에 영향을 미치는 심리적인 요인을 반영하므로 기본적 분석의 한계점을 보완 3) 기술적 분석의 가정 주가 움직임에는 모든 정보가 반영되어 있다 주가는 추세를 가지고 움직인다 추세 및 주가 형태는 반복된다 4) 기술적 분석의 종류 다우이론과 엘리어트 파동이론 캔들차트분석 이동평균선 분석 기타 기술..
[재테크와 금융투자] ⑪-3 증권분석 - 기본적 분석: 산업분석 1. 산업분석 (industry analysis) 산업분석이란? 산업의 경제적 위치와 전망을 분석하고 진단하여 유망한 산업을 선정하는 것 일반적으로 개별 기업의 경영성과는 산업의 평균적인 경영성과와 상관관계가 높음 → 개별 기업의 주가 또한 산업의 평균적인 주가흐름을 반영 산업의 성과는 경기 변동에 따라 다양하게 나타남 → 경제 분석에 이은 추가 분석 필요 장기적인 관점에서 개별 기업의 경영성과는 산업의 추세와 밀접하게 연관 2. 산업분석의 유형 산업구조 분석 / 원가구조 분석 / 유통경로 분석 / 제품 수명주기 분석 3. 산업구조 분석 3.1 산업구조 분석의 의의 산업은 개별 기업의 경영 성과에 영향을 미치는 기업 환경 그 자체로서의 중요한 의미를 지님 기업의 성과는 산업의 경쟁 강도에 따라 좌우되는 ..
[재테크와 금융투자] ⑪-2 증권분석 - 기본적 분석: 경제분석 1. 경제분석 1.1 경제분석이란? 주식시장이 국민 경제의 총체적 활동 수준과 상관성이 매우 높다는 전제 하에서 미래 국민경제 활동의 수준과 변화를 예측하는 데 중점을 둠 1.2 경기변동과 주가 경기 : 한 나라의 경제활동 수준을 의미 경기예측은 주가 동향을 예측하는 데 활용 경기변동 : 국민 경제 전체의 활동 수준이 반복적인 규칙성을 지니고 변동하는 것 구분 : 호황(회복, 활황), 불황(후퇴, 침체) 등 유형: 단기변동, 중기변동, 장기변동 주가 : 경기변동이 있기 수개월 전부터 경기변동에 선행하여 나타남 약세시장 (bear market) → 경기후퇴 강세시장 (bull market) → 경기회복 1.3 경제분석의 의의 - 경기변동 - 경기변동의 국면과 경제변수의 움직임 경기구분 실질 GDP 소비 투..
[재테크와 금융투자] ⑪-1 증권분석 - 기본적 분석: 의의와 체계 1. 증권분석 (security analysis) 이란? 1) 투자자들의 관심사항 주가 적정성 여부 : 현재 주식이 고평가 (or) 저평가 되었는가? 주가의 향후 추세 : 주가가 오를 것인가 (or) 내릴 것인가? 2) 증권분석 (serucity) analysis) 투자자가 보다 나은 투자 성과를 거둘 수 있도록 주식 가격의 적정성 평가와 미래의 주식가격 추이에 대한 예측을 통하여 투자의사결정에 유용한 정보를 정리, 요약, 분석하는 것 기본적 분석(fundamental analyasis)과 기술적 분석(technical analysis) 로 나뉨 2. 기본적 분석 (fundamental analysis) 이란? 주식 가치에 영향을 미치는 기업의 내적 요인, 외적 요인에 대한 분석을 통해 내재가치(intr..