마이크로소프트(MS)의 AI 코딩 시장 분석 및 전략

 

• 사티아 나델라(MS CEO)는 새로운 AI 코딩 도구들의 급성장을 위협이 아닌 시장 전체의 확장과 혁신의 신호로 낙관하며 수용
• 깃허브(GitHub)가 단순한 저장소를 넘어 다양한 AI 에이전트들을 통합 관리하는 중앙 제어 센터 역할을 수행함으로써 독보적인 생태계 우위를 점할 것이라고 강조
• 경쟁사들의 성장이 오히려 깃허브 내 코드 생성량을 늘리는 선순환 구조를 만들고 있으며, MS는 이를 멀티 에이전트 운영 체제로 진화시켜 관찰 가능성과 제어력을 제공하는 전략을 취함.
• 결국 기술적 경쟁 우위를 유지함과 동시에 모든 개발 도구가 모이는 SW 팩토리의 플랫폼화를 달성하는 것이 핵심 목표.

 

< 전체 스크립트 원문 (English Transcript) > 

Interviewer: The market will expand, will the parts of the revenue that touch Microsoft expand? So Copilot is an example where if you look uh early this year I think uh I guess according to Dylan's numbers um the co-pilot revenue github co-pilot revenue was like 500 million or something like that and then u there were like no close competitors whereas now you have claude code cursor and copilot with around similar revenue around a billion and then codeex is catching up around 700 800 million. And so the question is across all the services that Microsoft has access to what is the advantage that Microsoft's equivalents of Copilot have?

 

Satya Nadella: Yeah by the way I love this chart you know I love this chart for so many reasons. One is we're still on the top um second is all these companies that are listed here are all companies that have been born in the last four or five years that to me is the best sign right which is if you have new competitors new existential problems when you say man who's it now claude's going to kill you cursor is going to kill you it's not Borland right. So thank God like that means we are in the right direction but this is it right the fact that we went from nothing to this scale is the market expansion.

So this is like the cloud-like stuff this fundamentally this category of coding and AI is probably going to be one of the biggest categories right it is a software factory category in fact it may be bigger than knowledge work. So I kind of want to keep myself open-minded about I mean we're going to have tough competition and I think that's your point which I think is a great one uh but man like I'm glad we have we parlayed uh what we had into this and now we have to compete.

And so in the compete side uh even in the last quarter I we just we did our quarterly uh announcement i think we grew from 20 to 26 million subs right so I feel good about our sub growth uh and where the direction of travel on that is. But the more interesting thing that has happened is guess where all the repos of all these other guys uh who are generating lots and lots of code go to they go to GitHub. So it GitHub is at an all-time high in terms of repo creation PRs everything so that in some sense we want to keep that open by the way that means we want to have that right because we don't want to conflate that with our own growth right.

The interestingly enough we're getting one developer joining GitHub a second or something that was the stat I think and then 80% of them just fall into some GitHub copilot uh workflow just because there are and by the way many of these things will even use some of our coding uh code review agents which are by default on just because you can use it. So we'll have a many many structural shots at this thing that we're also going to do is what we did with git get the primitives of GitHub whether starting with git to issues to actions these are powerful lovely things because they kind of are all built around your repo so we want to extend that.

Last week at GitHub universe that's kind of what we did right so we said agent HQ was the conceptual thing that we said we're going to build out. This is where for example you have a thing called mission control and you go to mission control and now I can fire off sometimes I describe it as the cable TV of all these AI agents because I'll have essentially packaged into one subscription codeex claude um you know cognition stuff anyone's agents gro all of them will be there. So I get one package and then I can literally go issue a task steer them so they'll all be working in their independent branches uh I can monitor them uh so I literally have because I think That's going to be one of the biggest places of innovation right.

Because right now I want to be able to use multiple agents i want to be able to then digest the output of the multiple agents i want to be able to then keep a h a handle on my repo so it's there some kind of a heads up display that needs to be built and then for me to quickly steer and triage what the coding agents have generated. That to me between VS Code GitHub and all of these new primitives we'll build uh as mission control i think uh with a control plane observability I mean think about every uh one who is going to deploy all this will require a whole host of observability of what agent did what at what time to what code base so I feel that's the opportunity.

Uh and at the end of the day your point is well taken which is we better be competitive and innovate and if we don't yes we will get toppled but I like the chart at least as long as we're on the top even with competition.

 

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< 스크립트 한국어 번역본 (Korean Translation) > 

 

인터뷰어: 시장은 팽창할 것입니다. 그렇다면 마이크로소프트와 맞닿아 있는 수익 창출 부문도 팽창할까요? 코파일럿이 하나의 예가 될 수 있는데, 올해 초를 돌아보면 딜런(Dylan)의 수치에 따르면 깃허브 코파일럿의 수익이 약 5억 달러 정도였고 당시에는 가까운 경쟁자가 없었습니다. 하지만 지금은 클로드(Claude), 코드(Code), 커서(Cursor), 코파일럿이 모두 약 10억 달러 안팎의 비슷한 수익을 내고 있고, 코덱스(Codex)도 7~8억 달러 규모로 추격하고 있습니다. 그래서 질문드리고 싶은 것은, 마이크로소프트가 접근할 수 있는 모든 서비스 전반에 걸쳐 마이크로소프트의 코파일럿과 같은 서비스들이 가진 강점은 무엇인가 하는 점입니다.

 

사티아 나델라: 네, 그나저나 저는 이 차트가 정말 마음에 듭니다. 여러 가지 이유로 좋아하는데요. 첫째, 우리가 여전히 최상단에 있다는 점이고, 둘째는 여기 나열된 회사들이 모두 최근 4~5년 내에 탄생한 기업들이라는 점입니다. 제게는 이게 최고의 신호입니다. "이제 누가 우릴 위협하지? 클로드가 널 죽일 거야, 커서가 널 죽일 거야"라고 할 때, 그 새로운 실존적인 위협이 적어도 과거의 볼랜드(Borland) 같은 회사가 아니라는 뜻이니까요. 그러니 우리가 올바른 방향으로 가고 있다는 의미이기도 해서 다행이라고 생각합니다. 하지만 본질은 이겁니다. 우리가 아무것도 없던 상태에서 이 정도 규모로 성장했다는 사실 자체가 바로 시장의 팽창을 의미합니다.

 

이것은 마치 클라우드의 성장과도 비슷합니다. 코딩과 AI라는 이 카테고리는 아마도 가장 큰 카테고리 중 하나가 될 것입니다. 단순한 지식 노동보다 더 큰, 사실상 거대한 '소프트웨어 팩토리(Software Factory)' 카테고리입니다. 그래서 저는 이에 대해 열린 마음을 가지려 합니다. 우리는 치열한 경쟁을 할 것이고, 당신의 지적도 아주 훌륭한 포인트라고 생각합니다. 하지만 우리가 가졌던 것들을 여기까지 발전시켜 왔고, 이제는 경쟁해야 한다는 사실 자체가 저는 기쁩니다.

 

경쟁 측면에서 보자면, 지난 분기 실적 발표에서도 언급했듯 구독자가 2,000만 명에서 2,600만 명으로 성장했습니다. 저는 우리 구독자 증가 추세와 그 방향성에 대해 긍정적으로 생각합니다. 하지만 더 흥미로운 사실은 엄청난 양의 코드를 생성하는 다른 경쟁자들의 리포지토리(저장소)가 결국 어디로 향하느냐는 것입니다. 그들은 모두 깃허브(GitHub)로 갑니다. 그래서 깃허브는 리포지토리 생성, PR(Pull Request) 등 모든 면에서 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 어떤 면에서 우리는 그것을 개방된 상태로 유지하길 원합니다. 또한 이는 우리 자체의 성장과 다른 사람들의 성장을 혼동하고 싶지 않기 때문이기도 합니다.

 

흥미롭게도, 현재 1초에 1명꼴로 개발자가 깃허브에 가입하고 있습니다. 그리고 그들 중 80%는 단지 그들이 깃허브 공간에 있다는 이유만으로 자연스럽게 깃허브 코파일럿 워크플로우를 사용하게 됩니다. 게다가 이러한 기능들 중 상당수는, 단지 사용할 수 있다는 이유만으로 기본적으로 켜져 있는 우리의 코드 리뷰 에이전트를 사용하게 될 것입니다. 따라서 우리는 이 영역에서 여러 구조적인 시도들을 할 것입니다. 깃(Git)부터 시작해서 이슈(issues), 액션(actions)에 이르기까지 깃허브의 기본 요소들을 가져와 구축했던 방식처럼 말이죠. 이들은 모두 사용자의 저장소(repo)를 중심으로 구축되기 때문에 매우 강력하고 멋진 기능들이며, 우리는 이를 더 확장하고자 합니다.

 

지난주 깃허브 유니버스(GitHub Universe)에서 우리가 한 일도 바로 이런 맥락이었습니다. 우리는 '에이전트 HQ(Agent HQ)'라는 개념을 구축하겠다고 발표했습니다. 예를 들어 이곳에는 '미션 컨트롤(Mission Control)'이라는 것이 존재합니다. 사용자가 미션 컨트롤에 접속하면, 저는 이것을 종종 '모든 AI 에이전트들의 케이블 TV'라고 묘사하는데요, 코덱스, 클로드, 코그니션의 기능, 혹은 그 어떤 에이전트(Grok 등)라도 하나의 구독 패키지에 모두 담겨 있기 때문입니다. 저는 그 패키지를 통해 여러 에이전트들에게 작업을 지시하고 조정할 수 있으며, 에이전트들은 각자의 독립적인 브랜치에서 작업하게 됩니다. 그리고 저는 그들을 모니터링할 수 있죠.

 

저는 이것이 혁신이 일어날 가장 큰 공간 중 하나가 될 것이라 생각합니다. 지금 당장 우리는 여러 에이전트를 사용하고, 그 결과물을 소화해내며, 내 저장소(repo)를 통제할 수 있기를 원하기 때문입니다. 따라서 구축되어야 할 일종의 헤드업 디스플레이(HUD)가 필요하고, 코딩 에이전트가 생성한 결과물을 신속하게 조정하고 분류(triage)할 수 있어야 합니다. 제 생각에는 VS 코드(VS Code), 깃허브, 그리고 우리가 '미션 컨트롤'이라는 이름으로 구축할 이 모든 새로운 요소들이 제어 평면의 관측 가능성(control plane observability)을 제공할 것입니다. 이 모든 것을 배포하려는 사람들은 어떤 에이전트가 언제 어떤 코드 베이스에 무슨 작업을 했는지에 대한 전반적인 관측 능력이 필요할 것입니다. 저는 바로 여기에 기회가 있다고 느낍니다.

 

결론적으로 당신의 지적은 타당합니다. 우리는 더 경쟁력을 갖추고 혁신해야 하며, 그렇지 않으면 도태될 것입니다. 하지만 경쟁이 있더라도 우리가 여전히 차트의 최상단을 유지하고 있는 한, 저는 저 차트가 마음에 듭니다.

 

 

 

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