재무제표 보는 법 (Financial Statement, 財務諸表)

 

◎ 회계 (Accounting)

: 정보이용자가 합리적인 판단이나 의사결정을 할 수 있도록 경제적 정보를 식별하고 측정하여 전달하는 과정

 

 

◎ 재무제표 : 회계정보 전달의 수단

기업의 외부정보이용자에게 의사결정에 유용한 정보를 제공할 목적으로 재무상태나 경영성과 등의 재무정보를 제공하는 보고서

 

 

◎ 재무제표 보는 곳 : DART (전자공시시스템)

dart.fss.or.kr/

전자공시 시스템에 등록된 회사는 회계감사를 받은 회사

'회계감사제도'란? : 회계업무에 대한 기록이나 재무제표의 내용이 올바른지 정확하게 판단하고 가리는 작업

DART

 

 

◎ 감사의견의 종류

• 공정의견 (적정의견) : 기업회계 기준을 잘 준수한 경우
  • 공정의견(적정의견)이 아닌 경우 회사의 신뢰도는 매우 낮아짐
  • 공정의견(적정의견)을 받은 재무제표를 검토하는 것이 바람직함
• 한정의견 : 부적정이나 의견거절에 미칠 정도까지는 심각하지 않은 경우
• 부적정의견 : 기업회계 기준에 위배될 경우
• 의견거절 : 감사보고서를 만드는데 필요한 증거를 얻지 못한 경우

 

 

◎ 재무제표의 구성

재무상태표와 손익계산서가 모두 좋아야 기업 가치가 높은 회사 !!

• 손익계산서 (Income Statement, 損益計算書) : 일정 기간 동안의 경영성과를 나타냄
• 재무상태표 (Balance Sheet, 貸借對照表) : 특정 시점의 재무(재산) 상태를 나타냄
• 현금흐름표 (Statement of Cash Flows) : 일정 기간 동안의 현금흐름 성과를 나타냄
• 자본변동표 (Statement of Changes in Equity, 資本變動表) : 일정 기간 자본의 보유현황과 변동을 나타냄
• 주석 : 부록과 같이 추가 설명이 필요한 사항을 나타냄

 

1. 재무상태표

• 특정 시점의 재무상태를 나타내는 정태적 재무제표
• 기업이 소유하고 있는 경제적 자원(자산), 그 경제적 자원에 대한 의무(부채) 및 소유주지본(자본)에 관한 정보를 제공함

1. 자산 (자산=부채+자본) : 과거 사건의 결과로 기업이 통제하고 있어 미래 경제적 효익이 기업에 유입될 것이라고 기대되는 자원 (오늘 돈을 쓰고 미래에 그 이상의 돈이 들어오는 것)
2. 부채 : 경제적 효익이 내재된 자원이 기업으로부터 유출됨으로써 이행될 것으로 기대되는 현재 의무 (기업으로부터 미래에 유출될 가능성이 높은 의무)
3. 자본 : 자산에서 부채를 차감한 잔여지분, 소유주 지분

 

• 유동자산 : 1년 이내 현금화 될 것
• 비유동자산 : 1년 이후 현금화 될 것
• 유동부채 : 1년 이내 갚아야 할 것
• 비유동부채 : 1년 이후 갚아야 할 것
• 납입자본 : 장사 밑천
• 이익잉여금 : 벌어서 남은 것

 

• 업종별 특성
  • 유통서비스 업종 : 유동자산 < 유동부채 (무조건 위험하지는 않음)
  • 건설 업종 : 유동자산 > 유동부채 (위험 초래 가능성이 높음)

 

 

2. 손익계산서

• 일정기간 동안 기업의 재무성과에 대한 정보를 보고하는 동태적 재무제표
• 기업의 재무성과는 수익에서 비용을 차감하여 이익의 크기로 측정됨

 

 

• 매출총이익 : 사업 자체의 마진에 대한 정보를 제공함
  • 매출액 - 원가 - 제조활동비
  • 매출액 - 매출원가
• 영업이익 : 기업의 주된 영업활동에 의해 발생된 이익으로 매출총액에서 매출원가와 판매비 및 일반관리비를 뺀 것
  • ex : 영업이익 (-) & 최종 당기순이익(+) : 업업 외적인 기타 수익을 많이 낸 회사 (즉, 영업이익은 마이너스이나 부업을 더 잘 해서 당기순이익이 플러스로 전환된 경우)

 

 

3. 자본변동표 

• 일정기간 동안 기업의 자본의 크기와 일정기간 동안 기업실체의 자본의 변동에 관한 정보를 제공하는 재무제표
• 자본의 항목별로 기초잔액, 당기 변동사항, 기말잔액을 나타냄

 

 

4. 현금흐름표

• 일정기간 동안 기업의 현금유입과 현금유출에 대한 정보를 제공하는 재무제표
• 영업활동, 투자활동, 재무활동

※ 현금흐름표 사례: 재무제표 상 이익을 냈음에도 불구하고 법정관리 신청한 경우

• 2003년 : 영업 (+)477억 → 재투자 (-)401억, 상환 (-)119억
• 2010년 : 영업 (-)991억 → 재투자 (-)320억, 차입 (+)1,231
• 현금흐름표 상, 2005년부터 신호를 캐치할 수 있음

☞ 재무상태표, 손익계산서와 함께 반드시 현금흐름표를 체크 해야 함 !!

요약 손익계산서

현금흐름표

 

 

5. 주석

• 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표에 표시하는 정보에 추가하여 제공된 정보
• 재무제표에 표시된 항목을 구체적으로 설명하거나 세분화한 정보를 제공함

 

 

◎ 재무제표간의 연관성

각 재무제표는 서로 연관성을 가짐

• 손익계산서 : 한 해(1/1~12/31) 결산이 끝나면 손익계산서는 리셋 됨
• 재무상태표 상 자본 : 주주가 넣어준 납입 자본 + 손익계산서 상 이익잉여금
  • 사업 자금 조달 주체 : 은행, 주주 등
  • 조달 자금으로 투자할 경우 : 투자했다는 것은 유동자산에서 비유동자산으로 변경했다는 것

 

 

● 재무상태표와 손익계산서의 관계

【 재무상태표 】 - 영업을 통해 이익잉여금이 증가함 (+)600만원

【 손익계산서 】 - 매출총익률 41%, 영업이익률 16%, 최종이익률 6% - 과다한 이자비용

 

• 현금흐름표 : 반드시 현금이 들어올 때만 기입
• 재무상태표 : 현금과 일치되지 않더라도 투자 및 자금조달 관련 항목 기입